Edelweiss CRISIL IBX 50:50 Gilt Plus SDL Short Term Index Fund – Should you invest in this NFO?

एडलवाइस एमएफ ने शॉर्ट टर्म इंडेक्स फंड एनएफओ लॉन्च किया है जो 27 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुलेगावां फरवरी, 2023। यह पैसिव फंड उस इंडेक्स में निवेश करेगा, जिसमें भारत सरकार के बॉन्ड और एसडीएल का डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो है। क्या आपको निवेश करना चाहिए एडलवाइस क्रिसिल आईबीएक्स 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट टर्म इंडेक्स फंड एनएफओ? ऐसे फंड से जुड़े विभिन्न जोखिम कारक क्या हैं?

एडलवाइस क्रिसिल आईबीएक्स 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट टर्म इंडेक्स फंड के बारे में क्या खास है?

यह एक इंडेक्स फंड है जो क्रिसिल आईबीएक्स 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट टर्म इंडेक्स को दोहराता है। इस सूचकांक में भारतीय सरकार बांड (आईजीबी) 50% और राज्य विकास ऋण (एसडीएल) 50% शामिल हैं।

अंतर्निहित सूचकांक प्रतिभूतियों की अवधि 1 से 5 वर्ष के बीच है जिसे आगे 1-2 वर्ष, 2-3 वर्ष, 3-4 वर्ष और 4-5 वर्ष के बैंड में वर्गीकृत किया गया है। औसत परिपक्वता अवधि 2.63 वर्ष है।

इस इंडेक्स को हर तिमाही में महीने के पहले कारोबारी दिन पर रीबैलेंस किया जाएगा।

यील्ड टू मैच्योरिटी (YTM) 7.3% इंगित करता है जिसे एक बेंचमार्क के रूप में माना जा सकता है और वास्तविक उपज फंड प्रबंधन व्यय के बाद उच्च या निम्न हो सकती है।

नीचे सूचकांक घटकों की सूची है।

एडलवाइस क्रिसिल आईबीएक्स 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट टर्म इंडेक्स फंड – एनएफओ इश्यू विवरण

इस एनएफओ के मुद्दे विवरण यहां दिए गए हैं।

योजना खुलती है	27-जनवरी-23
योजना बंद	10-फरवरी-23
योजना निरंतर खरीद/बिक्री के लिए फिर से खुल गई है	5 कार्य दिवसों के भीतर
कम गांठ	5,000 रुपये
न्यूनतम एसआईपी	500 रुपये 12 महीने के लिए
फंड का एनएवी	एनएफओ अवधि के दौरान 10 रुपये
प्रवेश भार	शून्य
एग्जिट लोड	शून्य
जोखिम	संतुलित
बेंचमार्क	क्रिसिल [IBX] 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट ड्यूरेशन इंडेक्स
फ़ंड प्रबंधक	श्री। धवल दलाल
मैक्स टीईआर	1.00%

एडलवाइस क्रिसिल आईबीएक्स 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट टर्म इंडेक्स फंड एसआईडी

इस एमएफ योजना का निवेश उद्देश्य क्या है?

योजना का निवेश उद्देश्य ट्रैकिंग त्रुटियों के अधीन भारत सरकार के बॉन्ड और एसडीएल के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करके क्रिसिल आईबीएक्स 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट ड्यूरेशन इंडेक्स को दोहराना है।

इस बात का कोई आश्वासन या गारंटी नहीं है कि योजना का निवेश उद्देश्य पूरा हो जाएगा।

इस म्यूचुअल फंड में आवंटन पैटर्न क्या है?

यह फंड निवेश पैटर्न इस प्रकार है:

यंत्रों के प्रकार	न्यूनतम%	अधिकतम%	जोखिम प्रोफाइल
CRISIL IBX का प्रतिनिधित्व करने वाले भारत सरकार के बॉन्ड और SDL 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट टर्म इंडेक्स	95%	100%	कम से मध्यम
मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स	0%	5%	कम

इंडेक्स के प्रदर्शन की तुलना सक्रिय डेट फंड से कैसे की जा सकती है?

ब्रोशर के अनुसार, इस इंडेक्स फंड बनाम अन्य सक्रिय डेट फंड श्रेणियों के बीच प्रदर्शन की तुलना नीचे दी गई है।

एडलवाइस क्रिसिल आईबीएक्स 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट टर्म इंडेक्स फंड में निवेश क्यों करें?

ऐसी म्यूचुअल फंड योजनाओं में निवेश करने के कुछ कारण यहां दिए गए हैं।

1) यह योजना मुख्य रूप से 1-5 वर्ष की अवधि के साथ भारत सरकार के बांड (आईजीबी) और राज्य विकास ऋण (एसडीएल) के मिश्रण में निवेश करेगी। कम या लगभग शून्य डिफ़ॉल्ट जोखिम है।

2) बाजार में उपलब्ध कई सक्रिय डेट फंडों की तुलना में चुनने के लिए यह एक साधारण इंडेक्स फंड है।

3) चूंकि यह फंड सूचकांक के घटकों में निवेश करता है, इसलिए किसी विशिष्ट उपकरण के प्रति कोई पूर्वाग्रह नहीं है।

4) चूंकि यह एक इंडेक्स फंड है, यह कम लागत के साथ आता है।

ऐसे इंडेक्स फंड में निवेश के जोखिम कारक

निवेश करने से पहले इनमें से कुछ जोखिम कारकों/नकारात्मक कारकों पर विचार करना चाहिए।

1) अन्य ऋण साधनों की तरह सरकारी बॉन्ड में निवेश में मूल्य और ब्याज दर का जोखिम होता है। जब ब्याज दर बढ़ती है, बांड की कीमतें गिरती हैं और इसके विपरीत।

2) भले ही एसडीएल बाजार अपेक्षाकृत तरल है, कॉरपोरेट बॉन्ड की तुलना में निश्चित दर एसडीएल के साथ बाजार में तरलता जोखिम है। कई मौकों पर उच्च अस्थिरता होती है जिसके कारण कम मात्रा के साथ व्यापार होता है।

3) सूचकांक YTM व्यय अनुपात के बाद 7.19% इंगित करता है। हालांकि, वास्तव में ट्रैकिंग त्रुटि और ब्याज दर में उतार-चढ़ाव पर विचार करने के बाद वास्तविक रिटर्न कम हो सकता है।

4) आप योजना से संबंधित दस्तावेजों के माध्यम से संपूर्ण जोखिम कारकों का उल्लेख कर सकते हैं।

 

एडलवाइस क्रिसिल आईबीएक्स 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट टर्म इंडेक्स फंड – क्या आपको इस एनएफओ में निवेश करना चाहिए?

एडलवाइस क्रिसिल आईबीएक्स 50:50 गिल्ट प्लस एसडीएल शॉर्ट टर्म इंडेक्स फंड एक पैसिव फंड है जो एक इंडेक्स में निवेश करता है जिसमें भारतीय सरकार के बॉन्ड और राज्य विकास ऋण हैं। इस सूचकांक में कम डिफ़ॉल्ट जोखिम है। यील्ड टू मेच्योरिटी (YTM) व्यय अनुपात के बाद 7.19% दर्शाता है।

दूसरी तरफ, इस इंडेक्स फंड में ब्याज दर में उतार-चढ़ाव होता है। YTM बेंचमार्क है और ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के साथ उतार-चढ़ाव कर सकता है। निवेशक भी भ्रमित हो सकते हैं जहां फंड का नाम शॉर्ट टर्म इंडेक्स फंड बताता है, लेकिन निवेश उद्देश्य बताता है कि “यह उत्पाद उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो लंबी अवधि में आय देख रहे हैं”। यह उन निवेशकों के लिए है जो 1 से 5 साल की अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं। यह बैंक एफडी का विकल्प नहीं है क्योंकि मौजूदा बैंक एफडी समान या उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं।

यदि आप बैंक एफडी से परे लघु अवधि के निवेश की तलाश कर रहे हैं और डिफ़ॉल्ट जोखिमों से बचना चाहते हैं, तो आप ऐसे फंडों पर विचार कर सकते हैं।