Axis Mutual Funds are Worst Performers in last 1 year

एक्सिस एमएफ फंड मैनेजर घोटाला 6 महीने पहले सामने आया था। एक्सिस एएमसी ने उन फंड मैनेजरों के खिलाफ भी कार्रवाई की है, जिन्होंने पैसा लगाया है और शानदार जीवन शैली का आनंद ले रहे हैं और शानदार स्पोर्ट्स कार चला रहे हैं। यह सब इतिहास है, अच्छा है, लेकिन अब यह लेख क्यों? क्या अभी कुछ निवेशकों को चिंता करने की जरूरत है। हां, अब कुछ अवलोकन हैं। पिछले 1 साल में एक्सिस म्यूचुअल फंड योजनाओं का प्रदर्शन कैसा रहा है? क्या कोई दिलचस्प या डरावना अवलोकन है जिसके बारे में निवेशकों को चिंता करने की ज़रूरत है?

क्या है एक्सिस एमएफ घोटाला?

एक्सिस म्यूचुअल फंड ने फरवरी, 2022 में ऐसी अनियमितताएं पाई हैं कि कुछ फंड मैनेजर्स के खिलाफ मोर्चा चलाने के आरोप लगे थे। फ्रंट रनिंग का मतलब है कि ब्रोकर या फंड मैनेजर के पास भारी मात्रा में खरीदे या बेचे जाने वाले स्टॉक के बारे में विशेष जानकारी होती है और इस जानकारी का उपयोग व्यक्तिगत लाभ के लिए करते हैं। यह फ्रंट रनिंग भारत में अवैध है।

यानी, फंड मैनेजरों ने इस जानकारी को ब्रोकरों को दे दिया, जिन्होंने बदले में उन्हें मोटी रकम दी। ऐक्सिस एमएफ के शेयरों को खरीदने/बेचने से पहले ब्रोकर्स ने इस जानकारी का इस्तेमाल शेयरों को खरीदने या बेचने के लिए किया था। इसका मतलब है कि एक्सिस एमएफ उच्च कीमतों पर स्टॉक खरीद रहा था या कम कीमतों पर बेच रहा था क्योंकि कीमतें पहले ही बढ़ चुकी थीं या गिर चुकी थीं क्योंकि लोग उस दिन या सप्ताह में इस जानकारी का इस्तेमाल करते थे।

हालांकि यह खबर 3 महीने के घोटाले के बाद मई-22 में ही सामने आई। एक्सिस एमएफ तब तक छिपा था।

अगस्त, 2022 में, IT ने एक्सिस फंड मैनेजर वीरेश जोशी से 55 करोड़ रुपये की बेहिसाब नकद जमा राशि जब्त की है इस सज्जन ने न केवल दलालों के साथ, बल्कि अन्य बिचौलियों और विदेशी अधिकार क्षेत्र में सत्ता में बैठे लोगों के साथ भी जानकारी साझा की। उसने इन लोगों से नकद जमा प्राप्त किया। इसमें और भी कई लोग शामिल थे।

अब यह लेख क्यों?

पिछले कई सालों में एक्सिस एमएफ का प्रदर्शन लगातार अच्छा रहा है। चूंकि इस तरह का घोटाला सामने आने में 6 महीने हो चुके हैं और लगभग 9 महीने बाद एक्सिस एमएफ ने इन अनियमितताओं की पहचान की है और निवेशकों के लिए यह जानना अच्छा है कि उन्हें चिंता करने की जरूरत है या नहीं।

आइए पिछले 1 साल में लार्ज कैप, मिडकैप, स्मॉलकैप, फ्लेक्सीकैप और ईएलएसएस कैटेगरी से एक्सिस म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन पर नजर डालते हैं।

फंड	1 वर्ष अधिकार (%)
एक्सिस फोकस्ड 25 फंड	-15.61
एक्सिस लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड	-13.54
एक्सिस ब्लूचिप फंड	-7.75
एक्सिस फ्लेक्सी कैप फंड	-7.50
एक्सिस मिडकैप फंड	-2.67
एक्सिस स्मॉल कैप फंड	8.33

क्या यह सूची आपके लिए कोई मायने रखती है। जवाब न है। ये सिर्फ नग हैं। इस तरह की सरल सूची से कोई भी रास्ता नहीं निकाल सकता है, क्या धन में कुछ गड़बड़ है?

एक्सिस म्यूचुअल फंड – संबंधित सेगमेंट में साथियों के साथ प्रदर्शन की तुलना

चूंकि हम सरल सूची के साथ नहीं बना सकते हैं, अब आइए हम संबंधित फंडों की तुलना उसके साथियों के साथ अवरोही क्रम में करें। अवरोही क्रम क्यों, क्योंकि, अधिकांश धुरी म्यूचुअल फंड पिछले 1 साल से घाटे में चल रहे हैं। यह जांचना कि क्या इस तरह का नुकसान साथियों के अनुरूप है या असामान्य है, निवेशकों को एक्सिस म्यूचुअल फंड में उनके जोखिम का आकलन करने में मदद कर सकता है।

1) एक्सिस लार्ज कैप म्यूचुअल फंड बनाम। पीयर्स – लार्जकैप सेगमेंट (रिटर्न अवरोही क्रम में)

इक्विटी लार्जकैप	1 वर्ष अधिकार (%)
एक्सिस ब्लूचिप फंड	-7.75
फ्रैंकलिन इंडिया ब्लूचिप फंड	-6.30
बैंक ऑफ इंडिया ब्लूचिप फंड	-6.23
आईटीआई लार्ज कैप फंड	-5.75
यूनियन लार्जकैप फंड	-5.52
इनवेस्को इंडिया लार्जकैप फंड	-4.78
एलआईसी एमएफ लार्ज कैप फंड	-4.72
पीजीआईएम इंडिया लार्ज कैप फंड	-4.64
यूटीआई मास्टरशेयर फंड	-3.64
आईडीएफसी लार्ज कैप फंड	-3.48

2) एक्सिस मिडकैप म्यूचुअल फंड बनाम। पीयर्स – मिडकैप सेगमेंट (रिटर्न अवरोही क्रम में)

मध्यम दर्जे की कंपनियों के शेयर	1 वर्ष अधिकार (%)
आईडीबीआई मिडकैप फंड	-6.39
डीएसपी मिडकैप फंड	-5.51
एचएसबीसी मिड कैप फंड	-4.09
आईटीआई मिड कैप फंड	-3.22
फ्रैंकलिन इंडिया प्राइमा फंड	-2.68
एक्सिस मिडकैप फंड	-2.67
एलएंडटी मिडकैप फंड	-2.57
टॉरस डिस्कवरी (मिडकैप) फंड	-2.12
आदित्य बिड़ला सन लाइफ मिड कैप फंड	-1.77
टाटा मिडकैप ग्रोथ फंड	-1.10

3) एक्सिस स्मॉल कैप फंड बनाम। पीयर्स – स्मॉलकैप सेगमेंट (रिटर्न अवरोही क्रम में)

स्मॉलकैप फंड	1 वर्ष अधिकार (%)
आईटीआई स्मॉल कैप फंड	-9.41
एचएसबीसी स्मॉल कैप इक्विटी फंड	-8.90
आदित्य बिड़ला सन लाइफ स्मॉल कैप फंड	-5.78
आईडीएफसी इमर्जिंग बिजनेस फंड	-5.04
कोटक स्मॉल कैप फंड	1.21
पीजीआईएम इंडिया स्मॉल कैप फंड	1.89
सुंदरम स्मॉल कैप फंड	2.16
क्वांट स्मॉल कैप फंड	2.32
इनवेस्को इंडिया स्मॉलकैप फंड	2.33
फ्रैंकलिन इंडिया स्मॉल कंपनीज फंड	3.62
एचडीएफसी स्मॉल कैप फंड	4.00
डीएसपी स्मॉल कैप फंड	4.95
बैंक ऑफ इंडिया स्मॉल कैप फंड	6.01
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल स्मॉलकैप फंड	6.32
एडलवाइस स्मॉल कैप फंड	8.06
एक्सिस स्मॉल कैप फंड	8.33

4) एक्सिस फ्लेक्सीकैप म्यूचुअल फंड बनाम। पीयर्स – फ्लेक्सीकैप सेगमेंट (रिटर्न अवरोही क्रम में)

इक्विटी फ्लेक्सीकैप	1 वर्ष अधिकार (%)
एक्सिस फोकस्ड 25 फंड	-15.61
यूटीआई फ्लेक्सी कैप फंड	-11.81
मिराए एसेट फोकस्ड फंड	-8.19
एक्सिस फ्लेक्सी कैप फंड	-7.50
डीएसपी फ्लेक्सी कैप फंड	-6.68
इंवेस्को इंडिया फोकस्ड 20 इक्विटी फंड	-6.37
पीजीआईएम इंडिया फ्लेक्सी कैप फंड	-5.81
मोतीलाल ओसवाल फ्लेक्सी कैप फंड	-5.06
पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड	-5.05
एसबीआई फोकस्ड इक्विटी फंड	-4.96

5) एक्सिस ईएलएसएस फंड बनाम। पीयर्स – ईएलएसएस सेगमेंट (रिटर्न अवरोही क्रम में)

ईएलएसएस फंड	1 वर्ष अधिकार (%)
एक्सिस लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड	-13.54
इनवेस्को इंडिया टैक्स प्लान	-8.44
आदित्य बिड़ला सन लाइफ टैक्स प्लान	-6.13
बड़ौदा बीएनपी परिबास ईएलएसएस फंड	-5.50
आईटीआई लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड	-5.27
आदित्य बिड़ला सन लाइफ टैक्स रिलीफ 96	-5.19
बैंक ऑफ इंडिया मिडकैप टैक्स फंड सीरीज 2	-4.13
जेएम टैक्स गेन फंड	-4.00
बैंक ऑफ इंडिया मिडकैप टैक्स फंड सीरीज 1	-3.49
मिराए एसेट टैक्स सेवर फंड	-3.46

इन डेटा बिंदुओं से क्या अवलोकन हैं?

यदि आप देखें, तो अधिकांश एक्सिस म्यूचुअल फंड ने स्मॉल कैप सेगमेंट को छोड़कर अपने साथियों की तुलना में सबसे अधिक नकारात्मक रिटर्न दिखाया है।

कई एक्सिस फंड नेगेटिव रिटर्न अपने साथियों के नेगेटिव रिटर्न से दोगुना है।

एक्सिस एलटी इक्विटी फंड कभी निवेशकों का पसंदीदा ईएलएसएस फंड हुआ करता था जो अब टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड कैटेगरी में सबसे खराब फंड है।

बिजनेस स्टैंडर्ड लेख के अनुसारहाल के महीनों में कई कॉरपोरेट्स ने एक्सिस म्यूचुअल फंड योजनाओं से अपना निवेश वापस ले लिया है.

उच्च नकारात्मक रिटर्न उस घोटाले का परिणाम हो सकता है जो पहले होता रहा है, हालांकि 9 महीने पहले पता चला था।

यह भी पढ़ें: किस लार्जकैप फंड ने सबसे ज्यादा एसआईपी रिटर्न दिया?

क्या आपको अभी एक्सिस म्यूचुअल फंड को डंप और बाहर करना चाहिए?

जैसे मैं कई लेखों में कहता रहता हूं, एक टोकरी में अंडे मत डालो।

सिंगल एएमसी से म्यूचुअल फंड में निवेश न करें। यह एएमसी जोखिम से बचने के लिए है। हमेशा एएमसी में विविधता लाएं। उदाहरण के लिए यदि आप 3 म्यूचुअल फंड खरीद रहे हैं, यदि संभव हो तो उन्हें 3 अलग-अलग एएमसी से खरीदें।

किसी एक कैटेगरी के फंड में निवेश न करें। उदाहरण के लिए न केवल लार्ज कैप फंड में निवेश करें, बल्कि अपनी जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर आप लार्ज कैप, फ्लेक्सीकैप, मिडकैप, स्मॉलकैप आदि की जांच कर सकते हैं।

हमेशा अपने वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर निवेश करें। एक्सिस म्यूचुअल फंड आने वाले वर्षों में ठीक हो सकते हैं या भविष्य में भी इसका खराब प्रदर्शन जारी रख सकते हैं। हम नहीं जानते। लेकिन उन्हें आपके निवेश लक्ष्यों पर आपके भाग्य का निर्धारण नहीं करना चाहिए।

आप में से कुछ लोग यह तर्क दे सकते हैं कि म्यूचुअल फंड में शॉर्ट टर्म परफॉर्मेंस को नहीं देखना चाहिए। मैं सहमत हूं, लेकिन अगर किसी एक एएमसी के अधिकांश फंड खराब प्रदर्शन कर रहे हैं और इसके पीछे कारण हैं, तो पोर्टफोलियो के बारे में फिर से सोचना चाहिए।

अपने पोर्टफोलियो में ऐसे सभी फंडों की समीक्षा करना और जारी रखने या बाहर निकलने का निर्णय लेना अच्छा है। यदि आपका निवेश नुकसान में है, तो आप निर्णय लेने से पहले कुछ और समय तक जारी रखना पसंद कर सकते हैं।

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